Arsenale Emissione Bond da 300 Milioni: Investimenti in Lusso e Sviluppo Ferroviario

Arsenale, noto operatore nel settore delle crociere di lusso su rotaia e dell’ospitalità di alta gamma, ha recentemente completato il collocamento di un prestito obbligazionario da 300 milioni di euro presso la Borsa di Vienna. L’emissione, con una durata di quattro anni, offre una cedola a tasso variabile, pari all’Euribor a tre mesi maggiorato di uno spread del 7,00%. Il regolamento dell’operazione è avvenuto il 30 giugno 2026, con Pareto Securities e lo studio legale Hogan Lovells Cadwalader come advisor.

I proventi dell’emissione sono destinati a sostenere l’attuazione del piano industriale 2026-2031 del gruppo, in combinazione con un nuovo apporto di capitale da parte degli azionisti. Questi fondi saranno utilizzati per finanziare investimenti nel settore alberghiero e nello sviluppo dei treni di lusso. Paolo Barletta, CEO di Arsenale, ha dichiarato che il bond ha attirato l’interesse di decine di investitori provenienti da Nord Europa, America e Asia.

Nel settore alberghiero, Arsenale prevede l’apertura di una nuova struttura a Marbella e progetti in località come Roma, Cortina, la Toscana e il Sud Italia. Sul fronte del turismo ferroviario, ad agosto 2025, Arsenale ha perfezionato l’acquisizione del 100% di Golden Eagle Luxury Trains, e sta finalizzando un’ulteriore acquisizione nel settore delle crociere su rotaia in Asia.

Il collocamento del bond coincide con una diluizione della quota del fondo Oaktree, che scende intorno al 4%. La compagine azionaria vede il gruppo Barletta controllare circa il 71% del capitale, mentre Bulgari detiene il 24,5%. Il gruppo Barletta è partecipato dalla Fidim della famiglia Rovati (23%) e dalla famiglia saudita El-Khereiji (8,5%).

Arsenale è tra i principali operatori nel segmento delle crociere di lusso su rotaia e dell’ospitalità di alta gamma. Tra i progetti di treni di lusso in fase di sviluppo figura il treno La Dolce Vita Orient Express, realizzato in collaborazione con Orient Express, Trenitalia, Treni turistici italiani e la Fondazione FS, come parte di un’iniziativa di turismo sostenibile su rotaia.

Dal 2023, la società ha avviato un’espansione internazionale con progetti in Arabia Saudita (Dream of The Desert, con Saudi Arabia Railways), negli Emirati Arabi Uniti (con Etihad Railway), in Uzbekistan (The Samarkand Express, in collaborazione con O’zbekiston Temir Yo’llari Jsc e il Comitato statale per il turismo) e in Egitto (Guardian of the Nile, con Egypt National Railway).